收藏本站
设为主页
联系我们
首 页石油财经国际油价国内油价加油站经营石油常识数质量管理设备管理安全管理石油供求求职招聘石油资料数据统计加油站文档

百亿美元石油陷阱

来源:《财新周刊》 作者: 更新时间:2015-08-03 浏览:

  2015年上半年,中国石油化工集团公司(下称中石化)停掉了两张已经使用七年的信用卡,其中一张卡的使用者是徐京华,一个活跃在中石化安哥拉石油区块中的神秘中间人。

  徐京华又名Sam Pa,从2003年起,就为中石化在安哥拉获取石油区块牵线搭桥,也因此获得惊人财富。有熟悉徐京华的人士告诉财新记者,徐拥有七驾私人飞机,其中一架由空客A340改装。徐京华的朋友称其为“徐胡子”,这不仅因为他常年蓄须,也是对其性格的某种调侃——50多岁的徐京华性情奔放,说话时手舞足蹈。他坐着私人飞机往来于中国和非洲,也邀请过很多中国官员和商人同行,展示实力。一家电视台的老板,就曾在徐的私人飞机上“巡视”了安哥拉首都罗安达。

  石油是徐京华全部财富的根源,但直接为徐京华埋单的是中石化。安哥拉的石油,如何经由中石化的参与而使徐京华一夜暴富,最终又如何变成中石化的一个难以摆脱的沉重负担?

  这是一个漫长的故事。

  位于非洲西南部、西邻大西洋的安哥拉有1650公里海岸线,周围蕴藏着大约131亿桶石油储量。对于国内资源日益枯竭、渴望在海外控制更多能源的中国石油公司,这是一片梦中的香格里拉。

  2004年,中石化通过与徐京华和安哥拉国家石油公司设立的合资公司合资,成立安中国际控股公司(Sonangol Sinopec International Limited,SSI,下称安中国际),获得安哥拉深海油田18区块。七年后的2011年,收购、勘探、开发投资全部收回。中石化曾估算,根据这一区块的产量,如果油价始终保持在100美元左右,从2013年至2029年协议到期,中石化还将从该区块获得33亿美元的利润。18区块由此成为中国石油公司在海外的明星项目。

  在18区块的成功激励下,中石化在安哥拉高歌猛进,在随后的七年(2008年-2013年)陆续收购或增持了15/06、17/06、18/06、31和32五个海上区块的权益。

  但与18区块不同的是,三个06区块在收购时还处于勘探阶段,到现在只有15/06区块的一期开始投产;31区块和32区块的情况稍好,现已部分开始生产或准备生产,但因为近一年来国际油价“腰斩”,未来盈利情况难卜。对中石化而言,从2008年至今,这五个区块像一个吞噬资金的黑洞——中石化不断追加投资,却至今未能获得有经济价值的商业发现。

  尽管15/06区块的作业者——埃尼石油公司(Eni)今年1月还将勘探许可证续签了三年,但中石化已经无心恋战。

  财新记者获悉,在2015年中央专项巡视组离开、审计署3月间带着疑问进驻并进一步盘查后发现,加上垫资,中石化集团分管海外项目的公司——国际石油勘探开发公司(下称中石化国勘)在安哥拉收购的后五个项目已经共投资100亿美元左右,但油田勘探生产情况不佳,投资后发现夸大可采储量、报批程序违规等问题,加之油价暴跌,这些投资相当大一部分可能有去无回。中石化管理层正在研究“止血”方案,包括考虑退出三个06区块。截至2014年底,三个06区块的净现金流都是负数,加起来将近-35亿美元,净亏损约16亿美元。

  至于已开始部分生产的31区块和32区块,也因为生产成本太高、开采难度大以及其他管理问题等,变成了麻烦。

  “这些油田现在不产生利润,未来也很难产生利润。”一位接近安中国际的消息人士称,“即便以100美元/桶的油价估算,后面收购的五个项目都没赚钱,更何况近一年来国际油价已经‘腰斩’”。

  亏损如此大,与中石化在当地的特殊合作模式有关,而关键人正是徐京华。

  徐京华在安哥拉颇有关系。他先由妻子冯婉筠和另一位合伙人罗方红出面成立大远国际和创辉国际,两家公司再与安哥拉国家石油公司(Sonangol,下称安哥拉石油)分别成立合资公司中安石油(China Sonangol International Holdings Limited,CSH,下称中安石油)和新中安石油(China Sonangol International Limited,CSI),徐京华实际控制70%股权,再由中安石油与中石化国勘的海外子公司SOOGL(Sinopec Overseas Oil & Gas Limited)合资成立安中国际。在安中国际拿下的18区块中,中石化控股55%,剩余45%的股权属徐氏与安哥拉石油合资的中安石油。18区块之后收购的五个区块,徐京华等再创新的公司结构,中石化持有的比例降低到50%。

  六个区块合作模式如出一辙:徐京华利用其中国人面孔和在安哥拉的关系,取得双方信任,获得安哥拉区块的并购机会和相关审批支持;前期购买油田股权的资金,以及后续勘探及生产所需投资,全部由中石化先行垫付;徐京华参与的公司拿干股,以相关油田权益和未来现金流作为抵押,并承诺以未来收益偿还,无需承担勘探开发的风险,但享有分红及权益。

  不仅如此,中石化还要给徐京华支付佣金,以及提供徐京华和安中国际董事的日常消费——比如前述月消费上限为100万港元的信用卡,徐京华和安中国际的其他相关高管,在七年中仅信用卡就刷掉了5800万港元。

  “进入生产阶段的区块为合资方垫资还有先例可寻,不过勘探阶段的风险巨大,也为徐京华垫资,就太过不智了。中石化承担了远超其股权可能收益的风险,而徐京华无须出真金白银,尽取收益。”一位石油业内资深人士感慨,“这宗投资或许已成为中国石油公司在海外最惨痛的教训。”

掮客徐京华:从潦倒到巨富

  在故事当中,背景神秘、有多个姓名的华裔商人徐京华,起初是一个交易建设者,最后却成为一个绕不开的破坏者。

  徐京华拥有安哥拉和英国的双重国籍。除了在海外鼎鼎大名的Sam Pa,他还有Samo Hui、Sam King、Tsui Kyung-wha、Ghiu Ka Leung、Antonio Famtosonghiu Sampo Menezes等五个化名。

  一位早年与徐京华打过交道的人士称,徐京华1958年出生,现年57岁,身高不到1.70米,脸庞微圆,常戴眼镜。他少年时即赴香港,说话带广东口音,中英文俱佳,说话很有感染力。“这是个风险人物,刀口上舔过血。据说,他参加过安哥拉内战,在安哥拉上层的关系就是这样建立的。”上述消息人士说。

  徐京华和他的生意伙伴罗方红(Lo Fong Hung),2003年开始从非洲向中国出售石油和矿产品。他们最初缺乏资金,也没有经营石油生意的经验,但赶上了中国石油企业“走出去”的第一波浪潮。

  按照多位石油业内权威人士的说法,除了掌握在中东和俄罗斯等国家石油公司的资产,油气产业上游的资源大多已被英国石油公司(BP)、壳牌、道达尔等国际石油公司瓜分殆尽。对于后来的中国石油公司,可选择的标的有限。而在2003年之前,中国石油企业在海外刚刚起步,只是在集团公司级别试探性地参加一些项目,金额不大,几乎不对外披露。

  由此不难理解,当2003年7月壳牌公司宣布招标转让其在安哥拉海上18区块的50%权益时,中国的石油公司为何争相竞逐。中国海洋石油总公司(中海油)曾以3.8亿美元参与竞标,因报价较低败给印度石油公司(ONGC)与日本公司的联合体。18区块当时已进入商业开发,作业者是拥有另外50%股权的英国石油(BP)。

  在印度的ONGC联合体2004年4月与壳牌签署初步协议后,中国公司获得油田权益的机会变得非常渺茫。当时,如果说还有机会,便是由安哥拉政府行使优先购买权之后,中国公司再从其手中购入。

  2004年3月,徐京华来到北京兜售方案,称有办法从安哥拉拿到石油区块。其时,罗方红通过丈夫——时任香港中国光大集团有限公司董事兼助理总经理王翔飞多方举荐,目的是帮助徐京华见到可以代表中方决策的人。当时见过徐京华的一位消息人士称,徐看起来“颇为潦倒”。

  为了打消了中方疑虑,2004年5月,徐京华将安哥拉国家石油公司的CEO曼努埃尔·多明戈斯·文森特(Manuel Domingos Vicente,下称文森特)带到北京。时任中石化总经理陈同海,听闻文森特到来的消息“很激动”。

  在中间人安排下,文森特见到了时任国务院副总理曾培炎及时任中国发改委副主任张国宝。陈同海参与会见。交易在中石化国勘公司总经理办公会通过后,等不及中石化内部专家委员会讨论,就直接报中石化党组会批准(参见本刊2011年第40期封面报道“中国掮客CIF”)。

  尽管印度的ONGC联合体后来又将出价提高到6亿-7亿美元,但为时已晚。按照安哥拉一位高级官员当时的说法,这种“未先咨询安哥拉国家石油公司而直接与壳牌对话和谈判”的做法“犯了大错”。

  最终,壳牌同意安哥拉石油行使优先收购权,后者再转手将18区块50%权益出售给安中国际。2005年1月21日,双方在香港草签协议,并迅速获得安哥拉石油部和财政部批准。2005年2月25日,时任国务院副总理曾培炎访问安哥拉期间,双方正式签署转让协议。加上cash call(与作业者分摊的开发支出)的调整,总交割价8.64亿美元,其中,中石化的权益收购投资为4.75亿美元。

相关资讯

免责声明:

① 凡本站注明“稿件来源:加油站管理网”的所有文字、图片和音视频稿件,版权均属本网所有,任何媒体、网站或个人未经本网协议授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发表。已经本站协议授权的媒体、网站,在使用时请注明“稿件来源:加油站管理网”。

② 本站注明稿件来源为其他媒体的文/图等稿件均为转载稿,本站转载出于非商业性的教育和科研之目的,并不意味着赞同其观点或证实其内容的真实性。如转载稿涉及版权等问题,请作者来电或来函联系。

Copyright© 2007-2015 加油站管理网 | 版权所有 All Rights Reserved.

Email:[email protected] 微信号:jyzglw

网站备案 | 皖ICP备05018711号-2