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爆料:中石化巨亏不澄清?因为算不清究竟亏了多少

来源: 作者: 更新时间:2019-01-02

新浪财经讯 1月2日,针对中石化衍生品交易巨亏以及中国国资委对央企衍生品交易进行风险排查,新浪财经专访石化业内资深专业人士,对方表示中石化对于巨亏迟迟不能澄清首要因素是中石化总部短期内无法算清亏损了多少。

  其次,中石化构建的复杂期权交易很可能是被国际金融大鳄针对了,当中石化砍仓之后,国际油价应声反弹超过10%。最后高盛在其中的作用很微妙,总的来看,期货套保是好事儿,不能因噎废食,期货套保还是要做的。

  中石化不澄清交易损失是因为复杂期权组合难以短期定价

  该人士表示,具体负责交易的是联合石化,并非中石化集团,并且据推测中石化是构建了12月25日到期的布伦特原油复杂期权组合。

  当出现巨额亏损之后,中石化集团由于对于业务并不熟悉,需要重新组织专家团队评估,目前只能知道一个账面亏损总额,究竟哪一块算套保,哪部分是投机,中石化总部仍然没办法核算损失。

  否则一定会站出来澄清事实,而不是如此被动的任凭消息发酵。

  中石化组合可能被国际金融大鳄针对了

  据该专业人士推测,联合石化团队应该是用数倍杠杆卖出了看跌期权,构建了一套12月24号(北京时间25日)到期的复杂期权组合(包含买入和卖出多个月份,多个行权价格、多个交易所合约的超级期权组合),由于仓位较大成为了投机盘眼中的猎物。

实际标的物并未可知 在此选用纽约原油期货行情作为实际标的物并未可知 在此选用纽约原油期货行情作为示例
  后来WTI 跌破50的破位下杀,包括平安夜原油市场的暴跌,应该就是国际庄家专门在杀他们呢。期权行权之后,12月26日国际原油市场的超级反弹价格上涨超过10%,他们被国际金融大鳄针对了。

  高盛在这其中的角度有一些暧昧,我不知道高盛是否参与了期权的设计,但是我知道高盛今年推出了一个全新的期权交易平台,定价有时候低的超乎想象。

  经常会有所谓的“套利”机会出现。这其中是否有诱导交易的行为不好推测,但是姜太公钓鱼愿者上钩,如果大家只是做套期保值的话,那么本身是不会有大问题的。

  期货套保是好事儿 整顿好了还要继续做

  该业内人士表示套期保值有赚有亏很正常,我们国家其实对于套保策略确实有一些限制,比如限制做空范围,但是限制交易策略并不能成为巨额亏损的原因。亏损的原因很可能是突破了自身的风险控制规则,造成了过失。

  毕竟如果传闻是真的亏损了数以亿计的美元,那么意味着行情看准了,盈利也会非常巨大,在巨额的利益面前,难免有所动摇。

  对于国家全面梳理央企套保,该人士认为,2019年国际金融形势很复杂,不确定性进一步提高,金融市场大波动可能很难避免。

  在这个时候,进行梳理排查虽然业内觉得很折腾,但是也可以督促大家提高安全生产意识,强调利用金融衍生品套保的重要性和强调规章制度,并非是坏事。

  套期保值本身是一个好东西,可以帮助企业稳定长期成本,有利于生产。毕竟我们国家已经是世界第一大石油进口国了,利用好金融市场是大趋势。只要企业坚持套期保值的原则而不过度参与,相信利用期货市场还是可以帮助我们国家稳定进口的。

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